Les vendredis de l'épargne, parlons cash !

Les contrats d’assurance vie luxembourgeois auraient le vent en poupe auprès des épargnants. Pour de bonnes raisons ? La peur de l’application de la Loi Sapin 2 serait leur principale motivation. Une ponction de leur épargne, face au déficit abyssal du pays, serait également la raison de cette fuite des capitaux au Luxembourg. Paradoxe total, puisque justement le Luxembourg, en 2024, a pris une mesure équivalente à la loi Sapin 2, blocage des fonds, à la suite de la faillite d’un assureur luxembourgeois, donc de la présence d’un risque systémique. Ainsi, le Luxembourg ne met pas les rachats à l’abri de tout blocage.

Les avantages souvent évoqués, notamment pour les intermédiaires financiers intéressés par les commissions conséquentes (certains contrats luxembourgeois étant lourdement chargés en frais), ne seraient pas si évidents. Un détail souvent passé glissé sous le tapis est le droit applicable au contrat luxembourgeois. Un contrat d’assurance-vie luxembourgeois de droit français et un contrat d’assurance-vie luxembourgeois de droit luxembourgeois peuvent bénéficier des mêmes mécanismes de protection des avoirs, mais les droits et obligations contractuels de l’assuré ne sont pas nécessairement régis par les mêmes règles.

Hausse généralisée des taux ! Les taux d’intérêts ont grimpé de +25% en 12 mois, les rendements embarqués moyens des fonds obligataires datés ont augmenté dans une moindre mesure, de l’ordre de +15 à +20%. En effet, sur un an, le rendement embarqué des nouveaux fonds obligataires datés aurait progressé de l’ordre de 0,5 à 1 point, soit environ 15 à 20 % en relatif selon les profils de risque et les maturités. Cette progression reste inférieure à celle des taux de marché, qui ont augmenté de plus de 25 % sur la période (taux souverains français par exemple). La raison est simple : les fonds datés existants détiennent encore des obligations achetées avant la remontée des taux. Ce sont principalement les nouveaux investissements et les nouveaux millésimes qui bénéficient immédiatement des rendements obligataires plus élevés. Fonds datés : est-ce le bon moment pour investir de nouveau sur ces fonds obligataires datés ?

Quels sont les produits structurés proposés aux épargnants en cette fin d'année 2026 ? Quelle est la tendance ? Des propositions de coupons à taux fixe, sans sous-jacent, attractifs, tout en proposant une protection à 100% sur le capital à l'échéance, les épargnants en raffolent ! En assurance vie, les produits structurés représentent entre 15 et 20% de la collecte sur les unités de compte. Des intermédiaires se sont spécialisés dans cette distribution de produits structurés, commissions à la clé, et un engouement sans faille de la part des épargnants. Tour d'horizon des offres proposées en octobre, novembre et décembre 2026.Podcast Les vendredis de l'épargne, parlons cash, épisode n° 56 : Gestion du cash disponible dans un portefeuille d'investissements.

Hausse des taux d'intérêts de court et de long terme, reprise de la flambée des cours du pétrole, une inflation boomerang au-delà des 3,3% en Europe (2.8% en France en août), des risques accrus sur les marchés actions... Votre portefeuille est-il bien adapté à ce nouveau contexte macro-économique ? Est-il déjà opportun de revenir sur le marché obligataire ? Trop tôt ? Trop tard ?Gérer c'est prévoir. Une revue d'allocation d'actifs tous les trimestres, c'est le minimum. L'inaction peut vous coûter cher. La désensibilisation aux risques, c'est votre premier ennemi.Podcast Les vendredis de l'épargne, parlons cash, épisode n° 54 : Revue d'allocations d'actifs de la rentrée

Conserver une partie de son portefeuille en liquidités peut sembler être un manque à gagner lorsque les marchés actions progressent. Mais quand les marchés sont orientés à la baisse ? Les taux d’intérêts sont actuellement en hausse. Conserver des liquidités ne veut pas forcément dire qu’il faille laisser son argent dormir : même sur PEA, il existe des possibilités de placer du cash disponible. Disposer d’une réserve de cash ou de placements monétaires peut constituer un véritable outil de gestion du risque. Encore faut-il déterminer quel montant conserver sans immobiliser inutilement une part trop importante de son capital.La proportion de cash à conserver est très variable, selon les critères suivants : son profil d'investisseur, le montant total de son portefeuille, son expositions actuelle aux marchés actions (les plus volatils), son anticipation de volatilité à venir (sur une échelle de 1 à 5).Podcast Les vendredis de l'épargne, parlons cash, épisode n° 55 : Gestion du cash disponible dans un portefeuille d'investissements.

Livret épargne : la banque proposant le taux le plus élevé ne propose pas forcément la meilleure offre ! Les conditions d'applications peuvent faire varier votre choix selon vos besoins de placement (montant versé, durée du placement, conditions d'ouverture de compte courant ou pas, etc.).

Comparatif des super livrets sur FranceTransactions.com

Quels sont les taux repères de l'épargne sans risque ? Quelles sont les offres actuelles sur les livrets épargne ? Comment choisir son livret épargne ? Que faut-il regarder de près ?Podcast Les vendredis de l'épargne, parlons cash, épisode n° 53 : tour d'horizon des offres de livrets épargne de la rentrée 2026

Vous recherchez des placements alternatifs aux marchés financiers ? Décorrélés des marches actions ? Une opportunité diversification à étudier : Enky Invest vous permet de prendre part au financement d'acquisition de meubles afin de les louer et/ou vendre auprès des entreprises clientes d'Enky. Des rendements potentiels jusqu'à 8.5% brut sur des durées d'investissements allant de 12 à 48 mois. Aucuns frais. Aucun défaut à ce jour.

Ce podcast n'est pas promotionnel, je ne perçois aucune rémunération de la part d'Enky, toutefois, étant actionnaire de cette société, la mention en partenariat est indiquée.

Placer une somme conséquente, pour un épargnant acceptant de prendre des risques, cela n'a rien d'évident. La tentation d'aller vers des investissements exotiques est forte, même pour une partie réduite de son capital. Est-ce la bonne méthode ? Quid de la diversification ? Et les cryptos ?

De nombreux investisseurs cèdent facilement aux sirènes des rendements à 2 chiffres, sans mesurer réellement les risques pris. La sanction est souvent rapide. Les gains convoités se transforment rapidement en valorisations négatives.

Les 6 erreurs à éviter, et un exemple d'allocation classique, simple, mais à risques mesurés.

Exploration des répercussions des informations financières sur les émotions et l'influence des réseaux sociaux. Les angles de vues d'une même information, les rouages de la diffusion des dépêches, les impacts sur vos opinions et vos décisions financières.

Pour investir sur des actions françaises ou européennes, le PEA reste l'enveloppe à privilégier. Toutefois, dès lors que l'on souhaite investir sur des actions étrangères (chinoises, japonaises, américaines, etc.) , l'assurance vie se montre être un support bien plus attractif qu'un compte titres ordinaire. Par ailleurs, certains épargnants avertis ont également recours à l'assurance vie afin d'éviter la TTF (Taxe sur le Transactions Financières), qui n'est pas réglée par l'investisseur dans ce cas. Tour d'horizon des politiques d'investissements sur les actions auprès des différents assureurs, entre frais de gestion sur les unités de compte et frais de transactions, il faut parfois s'y reprendre à plusieurs fois pour y voir plus clair.

Le taux du livret A augmente de +13% au 1er août 2026, afin de passer de 1.5% à 1.7%. Rien d'extraordinaire, mais est-ce au moins une réelle bonne nouvelle ? Le taux du LEP de sn côté reste stable à 2.5%. Quels sont les impacts sur notre épargne de précaution ? Faut-il revoir notre stratégie d'épargne pour notre poches sans risques ? Quels sont les nouveaux taux bruts à connaître pour les placements alternatifs (livret bancaire, compte à terme, fonds euros) ?

C'est un événement majeur sur le marché de l'or physique. La France rejoint ainsi plusieurs pays, dont l'Afrique du Sud, l'Autriche, les USA... Proposer une pièce en or pur à cours légal, cela va permettre aux investisseurs français d'acheter des pièces en or à de bonnes conditions fiscales. Le bullion OR français (édition Marianne 2026) est mis en vente depuis le 19 juin 2026, pour quelques 3750 euros la pièce d'une valeur faciale de 100 euros.

Un des nombreux avantages de l'assurance vie est de pouvoir souscrire autant de contrats que l'épargnant le souhaite. Et cela tombe bien, car la meilleure assurance vie absolue, excellente quel que soit les supports d'investissements, du fonds euros, aux ETF, en passant par les actions, les SCPI, les fonds datés et autres produits structurés n'existe pas. Chacun des contrats proposés sur le marché possède des forces et des faiblesses. C'est pourquoi, afin d'optimiser ses placements, le guide indépendant de l'épargne propose un outil permettant d'effectuer le choix inversé : à partir d'un support d'investissement donné, chercher les meilleurs contrats d'assurance vie, c'est à dire ceux proposant d'investir sur cette unité de compte à moindres frais.

En dehors des fonds euros, comment faire pour choisir son allocation ? Parmi l'ensemble des unités de compte ? Des produits structurés ? Des ETF ? Des fonds obligations ? Des actions ? Quels types d'actifs financiers choisir ? Sur quelles bases ? Vos anticipation macro-économiques vous donneront sans doute des éléments de réponse. Entre le respect de votre profil d'investisseur, les risques inhérents de chaque support d'investissement, cet outil permettra de vérifier que votre allocation est adéquate. Une aide, pas la vérité absolue.

De nombreux sites prétendent présenter les meilleurs contrats d'assurance vie... Mais le plus souvent, il ne s'agit que de publicités vaguement déguisées. Quel est réellement le meilleur contrat d’assurance vie ? C’est le contrat d’assurance vie le moins cher, pour un support d’investissement donné ! L’épargnant ayant effectué un choix d’actif financier, doit en premier déterminer son support d’investissement, puis choisir l’enveloppe assurance vie la moins chère pour investir. Un outil de recherche de supports d’investissements en assurance vie vous permet de gagner un temps précieux. Let’s go !

Adieu Pinel, bonjour Jeanbrun ?

En 2026, face au recul des investissements locatifs privés depuis la fin du dispositif Pinel et à la pénurie croissante de logements disponibles à la location en France, le gouvernement a lancé un nouveau mécanisme fiscal nommé « dispositif Jeanbrun », officiellement intégré à la loi de finances 2026. Baptisé aussi Relance logement dans les textes budgétaires, il vise à relancer l’investissement locatif privé partout sur le territoire, en offrant des avantages fiscaux nettement plus attractifs que les dispositifs antérieurs tout en favorisant la construction et la rénovation de logements destinés à la location.

Le dispositif Jeanbrun représente un nouveau cadre fiscal pour l’investissement locatif en France, marqué par des avantages d’amortissement fiscal, la suppression du zonage, l’imputation des déficits sur le revenu global et une application sur l’ensemble du territoire, avec l’objectif de relancer durablement l’investissement privé dans le parc locatif et de répondre à la crise du logement tout en stimulant l’activité du secteur immobilier.

Nouvelle niche fiscaleFaut-il en croquer ? Eléments de réponse.

Et ce ne sera pas si facile de vous décider, car vous allez prendre conscience que ce que l'on vous a vendu plusieurs années de cela n'est pas vraiment ce à quoi vous vous attendiez. Sortie de PER : en capital, en rente viagère, ou les deux ?

Un choix rendu difficile en raison de la fiscalité. La sortie en capital est lourdement imposée, et ce n'est sans doute pas fini. Comment prendre sa décision ? Vous avez jusqu'à votre prise de retraite pour y réfléchir... Voici quelques éléments de réflexion.

Des rendements au-delà des 10% pour certaines SCPI, alors que d'autres s'enfoncent un peu plus dans la crise chaque année... Comment ne pas se méfier ? La mariée est-elle trop belle ? Ces rendements ne sont-ils pas des attrapes nigauds ?

SCPI : un podium qui ne veut plus rien dire...

Comme toutes ces dernières années, les SCPI affichant la performance la plus élevée du marché sont des jeunes SCPI, lancées récemment. Réglementairement, il faut une année entière d’activité afin d’avoir le droit de publier la Performance Globale Annuelle. Ces podiums et palmarès de SCPI, tels que nous les publions également, ne veulent plus rien dire, puisque afficher un rendement élevé est aisé pour les jeunes SCPI.

Sur le podium, Wemo One (15,27%) et Sofi dynamic (14,04%), toutes deux créées en 2024, devancent Reason (13,90%), également très récente (créée en 2024). Et la dynamique se prolonge juste derrière : Iroko Atlas (9,41%) et MomenTime (9,25%), lancées en 2025, figurent dans le haut du classement. À l’inverse, les surperformances peuvent être que de courte durée à l’instar de Comète, dont le rendement a chuté de près de 20% en une année.

Des nouveautés à découvrir en mai 2026 : pas moins de 3 contrats qui valent le détour, Lucya CNP, qui fait exploser le seuil des frais de gestion sur les unités de compte à 0.5%, finis les frais de transactions sur les ETF ! Placement-direct Patrimoine (Garance) qui met en valeur les SCPI sans frais de souscription au sein de l'assurance vie, et enfin, la pépite, Life Epargne By Epargnissimo, de quoi renvoyer les références du marché aux oubliettes ! Détails.Nouveau système de notation des contrats sur FranceTransactions.com, et nouveau moteur de recherche des contrats, l'assurance vie Finder !

La dernière période faste de souscription pour les fonds datés était en 2022, des taux d'intérêt en forte hausse et des valeurs liquidatives faibles des fonds. Puis ces dernières années, le rendement du marché obligataire s'est tassé, ne laissant que peu d'attraits pour ce type particulier de produit financier. Avec le retour d'une tendance haussière des taux d'intérêts, 2026 pourrait bien marquer le retour de l'attrait des fonds obligataires datés. Hausse des rendements et baisse des VL des fonds datés, le moment opportun à suivre ? Détaillons les principes de surveillance des opportunités qui pourraient arriver.Fonds datés : comment déterminer le bon moment pour investir ?

Quelles sont les ficelles utilisées par les intermédiaires financiers afin de convaincre les investisseurs qu'emprunter pour investir sur des parts de SCPI est plus rentable que d'investir sans crédit ? Où est l'astuce ?

L'on connaissait la martingale des vendeurs de crédit auto, prouvant, à un détail près, qu'un crédit auto coûterait au final moins cher que de puiser dans son épargne... Pour les SCPI, la situation est sensiblement différente, bien qu'au final, l'erreur de raisonnement reste un savant mélange entre les flux financiers.

Bien que les conditions actuelles ne soient pas particulièrement favorables à investissement en parts de SCPI via un financement à crédit, ce sujet est souvent abordé par les investisseurs particuliers, sollicités trop souvent par de nombreux intermédiaires financiers. Business oblige.L'investissement en parts de SCPI via le crédit est un véritable jackpot... Pour les intermédiaires financiers. Pour les investisseurs, c'est plus discutable. En contrepartie d'une prise de risque élevée, les investisseurs ne perçoivent qu'une augmentation faible de rendement sur ce type d'investissement. La traditionnelle question, utiliser son cash ou souscrire un crédit étant toujours d'actualité. Une ficelle vieille comme le crédit est à connaître avant de s'embarquer sur ce type de projet.

La gestion pilotée : pourquoi et pour qui ? Gestion pilotée PEA : pour les investisseurs dont les performances annuelles plafonnent au fil des années, autour des 5%. Pourquoi continuer à perdre votre temps, faire prendre des risques à votre capital, pour un rendement proche des placements sans risques ? Visez une performance annuelle à 2 chiffres (autour des 10%) avec la gestion pilotée, parfois vers les 20%, mais aussi, négative les années boursières fortement défavorable. La gestion pilotée en PEA n'est valable que les profils d'investisseurs dynamique, les autres profils ne présentent pas d'intérêt via un PEA.Gestion pilotée Assurance Vie : vous êtes perdu dans les unités de compte ? Vous ne savez pas suivre les changements de tendance du marché, pas le temps, rien d'une passion ? Optez pour la gestion pilotée sur au moins un contrat, ou un contrat multi-poches. Et découvrez la sérénité !Gestion pilotée en PER : sans conteste l'option à retenir, tant la route sera longue pour ce produit d'épargne retraite, avec l'évidente sécurisation des positions avant l'échéance de la prise de retraite. Et non, comparer les frais de gestion des différentes offres de gestion pilotée n'a que peu d'intérêts, car ce qui compte pour les épargnants, ce sera le rendement perçu et rien d'autre !

Au 31 décembre 2025, les sociétés civiles enregistraient sur l’année des souscriptions nettes encore largement négatives (-583,2 millions d’euros) mais à des niveaux inférieurs à ceux constatés l’année dernière à la même période (-866 millions d’euros). Les plus optimistes verront dans cette tendance un encouragement pour ce marché. Ce dernier représente encore un encours de plus de 21 milliards d’euros à fin 2025, soit le quart du marché des SCPI.La SCI la plus performante en 2025, ETXEA NOVA LIFE, affiche de son côté une performance exceptionnelle de près de +16% (15.82%). La SCI la moins performante en 2025, NOVAXIA VISTA, affiche une perte de plus de 40% (-41.16%). Les performances passées ne préjugent en rien de celles à venir. Les investisseurs ne doivent évidemment pas choisir leurs supports d’investissements en fonction des performances passées, mais de celles espérées à venir.

Si les frais sur versement sont véritablement à éviter en assurance vie, les frais de gestion ne sont pas toujours des ennemis absolus. Et pour cause. Les rendements des fonds euros sont toujours publiés nets des frais de gestion, donc peu importe leur montant. Seul le rendement compte.

Concernant les unités de compte, là encore, il faut faire le tri sur les idées reçues. En effet, beaucoup d'épargnants confondent encore les frais de gestion d'enveloppe (du contrat) et les frais de gestion internes aux supports d'investissement. Décryptage.

La guerre au Moyen-Orient ravive l'inflation. Personne ne peut savoir si cette crise sera de courte durée ou pas. Les espoirs d'un retour à la normal rapidement sont balayés au fil des semaines, par un enlisement du conflit. L'issue pourrait être la mise en place d'un péage sur le détroit d'Ormuz, impactant durablement le prix du pétrole et autres matières premières transitant par cet endroit. Du côté des placements, l'inflation, c'est un tueur de rendement. Le pire étant de conserver ses liquidités non rémunérées sur un compte courant. Le plus dangereux serait d'investir sur des placements à risques afin d'aller chercher du rendement. Une perte financière, ajoutée à l'inflation, reste le scénario le plus pénalisant. Le plus rationnel est donc d'être prudent en ces périodes incertaines, poussant les taux d'intérêt vers le haut. Les placements sans risque, dont le rendement est plus élevé que l'inflation anticipée, sont à privilégier : livrets bancaires à taux boostés, comptes à terme, fonds euros performants, obligations indexées sur l'inflation, ETF indexés...

La puissance des intérêts composés pour les indices actions ? Bien tenté, mais c'est de la pure invention ! Les indices actions ne produisent aucun intérêt. Projeter dans le futur un taux de rendement moyen annualisé est un biais grossier, vu dès la deuxième semaine en master finances. Et pourtant, ils sont nombreux ces influenceurs financiers sortant leurs calculettes pour faire miroiter un capital d'1 million d'euros en épargnant 150 euros pendant 43 ans... Sauf que si le calcul est correct, le raisonnement est faux.

Pour les investissements à risque de perte en capital, l'on ne peut pas projeter dans le futur un taux de rendement annualisé du passé. C'est que vous ne comprenez pas dans cette phrase ? Typiquement, un taux de rendement annualisé de 10% de du S&P500 ne peut pas être projeté sur les 43 prochaines années, le raisonnement est erroné, et les calculs effectués seront faux, hormis un seul cas : le S&P500 réalise effectivement 10% de performance chaque année, mais dans ce cas, achetez également un billet de loto, car vous avez vraiment de la chance :)La formule des intérêts composés ne fonctionne que si le taux de rendement est constant et positif au fil des périodes. Or, par essence même, un indice actions a toutes les chances d'afficher au moins une année de performance négative sur plusieurs décennies. Les projections financières diffusées sur les réseaux sociaux sont utopiques (en fait totalement trompeuses). Mais la liberté financière, FIRE, etc. fait vendre... Business is business.

La période d’avril à juin est la pleine saison pour la distribution des dividendes des actions. Le calendrier des détachements des dividendes se met à jour au fil des semaines. Parmi les investisseurs, il existe évidemment les trois teams :- les investisseurs ne tenant pas compte des dividendes (cas des investisseurs en ETF sur indices),- les investisseurs misant essentiellement sur les dividendes, le rendement avant tout (actions de fond de portefeuille),- les investisseurs mixtes, ayant une stratégie de plus-values court terme, tout en profitant des détachements des dividendes.

Idées reçues sur les dividendes des actions et les stratégies pour bénéficier des dividendes.

Episode 30 : les vendredis de l'épargneSi les épargnants croient savoir que les frais de gestion en assurance vieviennent abaisser le rendement de leurs placements, le plus souvent, ils ne savent pas exactement comment ces frais sont calculés ni prélevés. Décryptage.En effet, en assurance vie, les frais de gestion se situent effectivement à deux étages : les frais de gestion internes aux supports financiers (rémunération de l’émetteur du fonds), les frais de gestion d’enveloppe du contrat d’assurance-vie en lui-même (rémunération de l’assureur).Beaucoup d’épargnants confondent encore les frais de gestion internes des supports d’investissements, des frais d’enveloppes, ceux liés exclusivement au contrat d’assurance vie. Les frais de gestion internes aux fonds (supports d’investissement) sont transparents pour les épargnants, puisque les performances publiées sont toujours nettes des frais de gestion (ie, ces frais de gestion sont déduits des performances avant leur publication)...Article : https://www.francetransactions.com/assurance-vie/conseils/assurance-vie-frais-gestion.html

Bilan des rendements 2025 des fonds euros en assurance vie, ainsi qu'en PER. Un détour par les fonds croissance également. Si au global, les fonds euros ont servi des rendements en légère hausse, pas de quoi non plus sauter au plafond. Les bonus de rendement attribués permettent encore de cacher la misère de certains fonds euros moribonds. Les meilleurs servent plus de 3.5%, nets des frais de gestion, mais brut des prélèvements sociaux. Du côté des fonds euros retraite, via les PER assurances, c'est sensiblement mieux qu'en assurance vie. Mais attention, les prélèvements sociaux sont désormais de 18.6% sur les PER, donc l'assurance vie repasse devant les PER.Du côté des fonds croissance, c'est une vaste blague. Ces fonds devaient être de réelles alternatives aux fonds euros, il n'en est rien. Les rendements intermédiaires publiés ne sont pas attractifs.

La chasse aux frais est ouverte ! Mais depuis la hausse de la CSG sur le PEA et le CTO, les choses ont-elles changées ?

PEA, CTO et assurance vie sont des enveloppes pour placer ou investir son argent, les produits financiers peuvent être investis indifféremment sur les trois, sous réserve d'éligibilité. C'est le cas pour bon nombre d'ETF par exemple. Au niveau des frais, mais surtout à celui de l'essentiel, à savoir du rendement net fiscal pour l'épargnant, quelle enveloppe est la plus favorable pour investir sur un ETF ? Quel est l'impact de la hausse de la CSG sur le PEA et le CTO ? L'assurance vie échappant à la hausse de la CSG, cela change-t-il la donne ?Plus généralement, laquelle de ces enveloppes choisir, dans quels cas ? L'idéal étant évidemment de détenir les trois, et de pouvoir jongler avec, au fil des opportunités.

Les épargnants détiennent des liquidités, des livrets épargne, des assurances vie, des SCPI, des obligations, des investissements immobiliers, etc. Suivre de façon centralisée tous ces avoirs financiers peut sembler difficile. Mais il existe pourtant une solution, gratuite...

Avec Google Sheet, il est relativement simple de suivre ses différents investissements, sur une seule feuille de tableur. L'avantage étant que l'on peut construire sa feuille de suivi comm bon nous emble. Par ailleurs, c'est totalement gratuit, et secure, pas d'identifiant et de mot de passe à donner à un tiers. Si la fonction GoogleFinance est très limitée pour les épargnants européens (pas de connaissance des SCPI, des fonds euros, des comptes à terme, des livrets bancaires, des pièces d'or, de l'inflation, etc.), il est possible, vis les AppScripts, dont les codes sources sont distribués gratuitement par FranceTransactions.com, de récupérer l'ensemble des données financières afin d'actualiser sa feuille de suivi. Une p'tite démo afin de montre comment cela fonctionne.Les AppScripts sont disponibles en téléchargement sur votre espace membre FranceTransactions.com.

Episode 25Les produits structurés seront-ils bientôt les unités de compte préférées des épargnants ? Si les fonds classiques restent majoritaires, pas moins de 28% des encours en unités de compte seraient composés de fonds structurés, devant les ETF (15% des unités de compte), les supports immobiliers ne représenteraient plus que 3% des unités de compte. Et pourtant, les médias financiers évoquent bien plus souvent les ETF que ces produits financiers à formule.Des ratios rendements/risques le plus souvent peu attractifs...Les produits structurés proposés aux investisseurs possèdent souvent des ratios de rendement sur risque faibles. Même avec des coupons conditionnels de 20%, ce ratio reste faible, car le risque pris sur le capital versé sera alors très grand. Ainsi, si le rendement potentiel est de 20%, risquer jusqu’à 60% de perte en capital en ferait un piètre placement, ratio de 0.33. Mieux vaudrait alors n’investir que sur une option 2% de son capital, le ratio rendement/risque serait meilleur ! Le mieux ? Construire soi-même son propre produit structuré, sur son contrat d'assurance-vie, ou bien se doter d'un contrat d'assurance vie le permettant. Et même si cela vous paraît trop compliqué, comprendre comment fonctionne ce type de produit est intéressant, cela vous permettra sans doute de mieux choisir parmi les multiples propositions du marché.

Une partie des épargnants français acceptant de prendre des risques financiers pensent avoir un profil d'investisseur équilibré. Toutefois, lors de la constitution de leur allocation d'actifs financiers, les investisseurs particuliers commettent souvent cette erreur... Confusion entre équilibré, et répartition 50/50 des placements sans risques et à risques. Prenons le cas de M.X, il souhaite placer 10.000 euros, il indique vouloir placer 5.000€ sur un bon fonds euros (3% de rendement visé) et 5.000€ sur un ETF SP500 sur son PEA. Quelle serait votre recommandation ? Quelle est son erreur ?

Quelles sont les évolutions de fiscalité pour l'assurance vie en 2026 ? Quels sont les nouveaux contrats remarquables lancés en 2026 ? Quels contrats d'assurance vie se sont sensiblement améliorés fin 2025/début 2026 ? Rendements des fonds euros 2025, bonus de rendement 2025 et 2026.

ETF à effet de levier x2 CAC40 : cela ne veut pas dire 2 fois les performances du CAC40 ! Le nom des ETF apporte de multiples indications. Par exemple, l’ETF proposé par Amundi, éligible au PEA, à effet de levier x2 se nomme : Amundi CAC 40 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc. C’est clair. Cet ETF a comme sous-jacent l’indice CAC40 GR (avec dividendes inclus) et propose un effet de levier x2. Le terme Daily est important, car il indique que le levier est recalculé tous les jours. Il est donc vain de penser que l’investisseur pourra, sur une période donnée, de plus de 1 jour, doubler la performance du CAC40 GR. Et pour cause... Il suffira d’une seule baisse... Car le x2 s'applique sur la variation de son sous-jacent en pourcentages, et non pas en points. Et là c'et le drame...

L’OR n’est plus une réelle valeur refuge depuis belle lurette. En effet, cela fait 45 ans que l’OR ne l’est plus, depuis la fin des accords de Bretton Woods (parité fixe avec le dollar), mais cette perception est restée dans les esprits. De fait, en cas de tensions sur les marchés financiers, en cas de crise, le cours de l’or s’envole. L’OR est donc bien toujours une valeur refuge d’usage.👉 https://www.francetransactions.com/placements/Placement-OR.htmlLa détention d’OR par les Français est de plus de 3.000 tonnes, soit plus que la Banque de France. Le bas de laine Or des français représente un gisement de pouvoir d’achat insoupçonné ; la détention d’or sous forme de pièces et lingots par les particuliers constitue en effet une réserve financière de 90 milliards d’euros. Près d’un Français sur quatre a l’intention de débloquer ses placements dans les mois à venir soit afin de réaliser un achat ou pour faire face à des difficultés financières. Pour autant, ils ne semblent pas disposés à se défaire de leurs lingots. Et pourtant...

Le classement du pouvoir de louer/acheter immobilier par villes établi par Bien’ici mardi 16 décembre 2025, sur ces 5 dernières années, dans 11 grandes villes françaises peut surprendre. Si les écarts de pouvoir immobilier entre les villes sont sans surprise, ils peuvent aller du simple au triple, ce qui peut surprendre est l'ampleur globale de la baisse de pouvoir d'achat/louer, soit près de 20% en l'espace de 5 ans. Cette étude est basée uniquement sur les prix ou loyers affichés sur les annonces immobilières. En cinq ans, le pouvoir immobilier des ménages se serait nettement contracté, laissant aux français des perspectives peu encourageantes. Voici un commentaire pour le moins pessimiste, car la période étudiée (2020 à 2025) est évidemment très particulière, pandémie oblige. Il faut tenir compte de l'inflation de près de 15% sur cette période, et surtout de l'envolée des taux d'intérêts, partant de 1% pour arriver à près de 3.5% en l'espace de 5 ans, soit +250% de hausse.

Rendements boostés en assurance vie : afin de doper le montant des investissements effectués sur les unités de compte, davantage rémunérateurs pour les assureurs (frais de gestion sans contrainte de garantie en capital en retour), ces derniers poussent les épargnants à effectuer de nouveaux versements sur leurs contrats d'assurance vie, via la proposition de bonus de rendement accordés sur les fonds en euros.

Ces bonus de rendement viennent s'ajouter à la performance publiée annuellement des fonds euros. Commercialement, les distributeurs (banques, mutuelles et courtiers) mettent en avant un objectif de rendement boosté, en partant du dernier rendement connu du fonds euros et en ajoutant le bonus promis sous conditions. Cet objectif de rendement boosté est donc totalement théorique et n'est aucunement garanti.

Par ailleurs, le fait d'imposer des conditions de montant minimal à verser (par exemple 10.000€), tout comme une répartition en pourcentage (ie, 35%) sur des unités de compte abaisse considérablement l'attractivité de ce type d'offre.

Les comptes courants rémunérés permettent la rémunération du solde de votre compte bancaire. Gratuits et sans risque de perte en capital, les comptes courants rémunérés sont proposés par certaines banques pour fidéliser leurs clients. Toutefois les offres sont encore rares sur le marché en France.Il convient par ailleurs de ne pas confondre les comptes rémunérés avec les comptes épargne, pour lesquels les offres proposées sont plus nombreuses.La fiscalité portant sur les intérêts des comptes rémunérés est la même que celle portant les intérêts des livrets bancaires fiscalisés.

Vendredis de l'épargne : un podcast tous les vendredis, sur l'épargne, les placements et les investissements. Abonnez-vous à cette chaîne @Guide_epargne ! (https://www.francetransactions.com)Episode 16Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ! Y'en a marre de cette phrase, la diversification a tout va, ce sont des risques supplémentaires. Ce qui compte est davantage le montant placé que le nombre de lignes ou de produits diversifiés.

Quels seront les placements vedettes en 2026 ? Anticipation d'une légère hausse des taux, stabilisation de l'inflation à un niveau bas. Forcément, les fonds euros reviennent en force. L'épargne réglementée sera malmenée avec une nouvelle baisse du taux de rendement du livret A, dès février 2026. L'assurance vie continuera d'attirer les épargnants, avec ses produits structurés (les bons et les moins bons), le private equity (attention danger...), et les ETF. OR : stop ou encore ? Difficile de répondre. Hormis l'or physique, rien de bien attractif sur ces niveaux de prix. Certains voient l'or grimper encore et encore...Côté marché actions, sur PEA, les ETF seront encore davantage mis en avant, avec notamment la montée en charge des ETF actifs. Les meilleurs fonds PEA restent des fonds gérés par des humains.SCPI, un marché convalescent, mais les cadors du secteur ne déçoivent pas, du moins pour le moment. Du côté des cryptos, la spéculation va perdurer, tant qu'aucun accident ne se produit (faille de sécurité ou événement majeur). Les émetteurs d'ETF sur le Bitcoin ramassent de juteuses commissions, cela devrait faire réfléchir les spéculateurs.

Plus de 230 SCPI sont proposées aux investisseurs... Encore plus de 10 nouvelles SCPI lancées en 2025. Alors que la collecte sur les SCPI est en berne, pourquoi les sociétés de gestion lancent elles autant de nouvelles SCPI ? Quels rendements espérer ? La nouvelle règle pour la publication des performances des SCPI est-elle un signe de fin de crise ? La performance globale annuelle, rien de bien nouveau. Comment investir sur des parts de SCPI ? Compte-titres ou assurance vie ? Quid des frais ?

La question n'est plus de savoir si la bulle IA existe, mais bien de se préparer à son éclatement. Mais quand ? Sans doute pas pour tout de suite, mais des signes avant coureurs se multiplient : des investissements colossaux sans de retours sur investissements avérés, des gains marginaux issus de suppression d'emplois, une bulle financière sur les marchés actions, des investissements croisés.... Tout est fait pour que cela éclate. Et pourtant, les investisseurs gagnent tellement actuellement avec les titres des 7 magnifiques, il ne faudra pas faire partie des derniers investisseurs.

Les ETF sont cotés en bourse, pourquoi l'engouement pour certains ETF ne font pas grimper son cours bien au-delà de la variation de son indice de référence ? Quels sont les mécanismes permettant d'assurer une relative cohérence entre le cours de bourse d'un ETF indiciel et de son indice de référence. N'existe-t-il pas un risque ? Le rôle des market makers est primordial.

Les ETF ont le vent en poupe. Un effet moutonnier possiblement irrationnel. Les ETF indiciels n'ont pas autant d'avantages que l'on leur attribue. Ces détails qui feront sans doute la différence quand les indices boursiers connaîtront leur prochaine crise.Choisir ses ETF ETF actifs PEA ETF en assurance vie

Le PEA (plan épargne en actions) est un compte titres non ordinaire, il bénéficie d'une fiscalité attractive, en contrepartie de contraintes spécifiques (versements, actions européennes, actifs financiers limités aux actions, etc.). Toutefois, le PEA possède d'autres atouts que peu de personnes connaissent. Détails.

Plan épargne retraite : plus de 10 millions de Français sont équipés d'au moins 1 PER. Qu'il soit personnel ou collectif. Mais beaucoup d'épargnants ne connaissent pas forcément certains détails concernant ces PER. Une petite mauvaise surprise lors de la prise de retraite. Les épargnants peuvent détenir plusieurs PER, alors autant choisir les meilleurs... Quels sont les critères ?

Les produits structurés ont le vent en poupe, pas moins de 50 milliards d'euros de souscription en 2024. Mais tous ne se valent pas ! Loin de là ! Faire prendre un risque de perte en capital de 30% pour viser 10% de rendement, est-ce bien rationnel ?

Les comptes à terme sont des placements épargne, sans risque de perte en capital, permettant de placer, sur une durée donnée, une somme, à un taux de rendement connu d'avance.

Les banques ne publient pas ouvertement les taux qu'elles proposent via les comptes à terme, il s'agit d'un placement épargne de fidélité. Toutefois, sur Internet, des intermédiaires financiers distribuent des comptes à terme à taux plus attractifs. Attention à la confusion entre comptes à terme à taux progressifs et comptes à terme à taux fixes : de nombreux épargnants, souvent mal informés par des médias nationaux peu précis, confondent encore les comptes à terme à taux progressifs et les comptes à terme à taux fixes. Ainsi, quand la presse nationale fait état de comptes à terme proposant des taux de 5 %, il s’agit en fait de comptes à terme à taux progressifs. Ces derniers sont des comptes à termes dont le taux de rémunération augmente au fil des années. Mais ce qui est important pour l’épargnant est bien le taux de rémunération sur l’ensemble de la période de placement. C’est pourquoi il faut toujours comparer le taux de rendement équivalent annuel. Enfin, la réglementation interdit la comparaison des comptes à terme à taux fixe avec les comptes à terme à taux progressifs...

L'informatique quantique, l'on en parle de plus en plus. La technologie commence à sortir des laboratoires. Investir sur ce secteur reste très risqué, mais de plus en plus d'investisseurs s'intéressent à ce secteur. Le risque est d'autant plus grand que si la bulle financière sur l'IA éclate, ce secteur devrait également chuter. Quels sont les ETF quantiques disponibles pour les particuliers investisseurs français ? Les offres sont encore peu nombreuses, mais elles existent !

L'assurance vie, le placement préféré des Français. L'assurance vie, réelle assurance à la base, a muté pour devenir un réel placement financier. Pourquoi les versements effectués sur un contrat d'assurance vie s'appellent des primes ? L'assureur assure quoi exactement ? Le fonds en euros est le pilier de l'assurance vie. Pourquoi ? Quels rendements attendre ? Certains pensent encore à tort que les unités de compte sont assurées...👉 Choisir une assurance vie, les critères à passer en revue.

Episode 6 : livrets épargne enfant https://www.francetransactions.com/livret-enfant/. Le taux du livret A est en baisse, existe-t-il mieux que le livret A pour l'épargne de nos enfants ? Certaines banques proposent des offres attractives, dans le but d'attirer parents et enfants.Entre livret A, livret enfant, livret jeune et LEP, les placements épargne pour les enfants, sans risque, sont nombreux. Du côté des placements à risque, l'assurance vie pour les enfants, le PEAC, ou le PEA Jeune seront abordés dans un autre épisode.

Episode 5 du Podcast Les Vendredis de l'épargne... Publié un jeudi :)

Epargner quelques dizaines d'euros, tous les mois, c'est le principe. Une bonne habitude à prendre. En plaçant cette épargne sur un livret épargne (livret A ou autre), cela permet de faire grossir petit à petit ce pécule. L'idée étant de conserver ce capital toujours disponible, parer les "coups durs".Par la suite, une fois l'épargne de précaution constituée, placer son épargne mensuelle sur des placements plus rémunérateurs pourrait être envisagé.

Il est présent sur toutes les documentations réglementaires, le SRI est sensé être un indicateur de risques, et pourtant, il ne fait qu'indiquer les variations moyennes du produit financier par le passé... Alors que les performances passées ne préjugent en rien de celles à venir. Pourquoi imposer cet indicateur induisant en erreur de nombreux épargnants ?Le SRRI est un piège dans le sens où de nombreux conseillers financiers se basent sur le SRRI afin de proposer des allocations de portefeuille, afin de viser un SRRI moyen. Une erreur pourtant de débutant. De même, les épargnants choisissant eux-mêmes leurs produits d’investissement, peuvent être amenés à tenir compte de ce SRRI pour valider leur choix. La volatilité historique est un indicateur acceptable quand il ne se passe rien de majeur sur les marchés financiers. Dès lors que l’on rentre dans une zone de turbulences, ces SRRI ne valent plus rien.

Les fonds obligataires datés n’ont rien de nouveau ! Les épargnants, déjà actifs dans les années 80, peuvent se souvenir des propositions de ces placements. Mais il est vrai que, depuis, les fonds obligataires datés sont tombés dans l’oubli, puisqu’il faut effectivement une configuration particulière afin qu’ils soient attractifs. Avec la forte remontée des taux d’intérêts depuis quelques mois, les fonds obligataires datés reviennent donc logiquement en force, une question d’opportunité.

Un fonds daté peut être vu, de façon simplifié, comme un fonds en euros, avec une durée de vie limitée. Mais attention, la comparaison s’arrête à la détention d’un portefeuille d’obligations jusqu’à leurs maturités. Les fonds datés sont des placements à risques de perte en capital, contrairement aux fonds en euros.

Des rendements approchant les 10% bruts pour les fonds datés les plus performants, horizon de placement connu d'avance, mieux que de placer sur des ETF indicels actions... De quoi s'intéresser aux fonds datés !

Nouvelle idée du gouvernement : supprimer l’abattement forfaitaire de 10% portant les pensions de retraite et mise en place d’un abattement forfaitaire de 2000 euros. Quels impacts ? La suppression de l’abattement forfaitaire de 10% portant sur les pensions de retraite pour le calcul du revenu imposable, serait compensée par la mise en place d’un abattement forfaitaire de 2.000€ par personne.

Suppression de l’abattement de 10% sur les pensions de retraite

Tout comme pour les actifs n’optant pas pour la déclaration de leurs frais professionnels réels, les retraités bénéficient de l’abattement forfaitaire de 10% portant sur les pensions de retraite perçues. Cet abattement de 10%, entré en vigueur en 1978 sur les pensions de retraite perçues, devrait être supprimé en 2026. La loi de finances 2026 sera discutée à partir de septembre 2025.

Afin de ne pas faire exploser l’impôt sur le revenu des retraités, un abattement forfaitaire de 2000€ par personne serait instauré.

Afin de mesure l’impact sur l’impôt à payer, il suffit d’effectuer une simulation avec l’abattement et une autre sans l’abattement.

Quel serait l’impact sur votre impôt ?

Avec la baisse du taux du livret A, au-delà de sa stricte épargne de précaution, il est préférable d'opter pour un placement sur un fonds en euros de contrat d'assurance vie. Le rendement sera plus élevé, sous condition d'opter pour un fonds euros performant... Et de bénéficier de l'avantage fiscal de l'assurance vie. Détails.