Animales Financieros

En este episodio, exploramos cómo la historia y la economía se entrelazan, analizando desde la antigüedad hasta la actualidad, y cómo entender el pasado puede ayudarnos a gestionar mejor nuestras finanzas y decisiones presentes. Magdalena Merbilháa, historiadora chilena, nos comparte sus ideas sobre historia, economía, educación y sociedad, explorando cómo los cambios históricos y culturales moldean nuestro presente y futuro. Descubre insights sobre la revolución industrial, la evolución del dinero, la educación y las motivaciones humanas.Si quieres conocer las charlas de Magdalena, revisa su instagramhttps://www.instagram.com/mmerbilhaa/?hl=en

Si entras a un ascensor y sonríes, el 98% de las veces te devuelven la sonrisa. Si no haces nada, recibes nada. En este capítulo leo en español el discurso de Peter Kaufman, editor de Poor Charlie's Almanack y amigo de Charlie Munger, que leí en 2019 y que todavía me acompaña: cómo pensar de manera multidisciplinaria, la reciprocidad en espejo y el interés compuesto como forma de vivir.

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En este capítulo conversamos sobre:

- "Entender es saber qué hacer": de dónde vienen los errores

- La rana en el pozo no sabe nada del inmenso océano

- 144 entrevistas de la revista Discover leídas en 6 meses, al estilo fondo indexado

- Los tres baldes: 13.700 millones de años de física, 3.500 millones de biología y 20.000 de historia humana

- La reciprocidad en espejo: la tercera ley de Newton, el gato y las personas

- Lo simple está por encima del genio

- El interés compuesto como progreso tenaz, incremental y constante

- Cómo se hicieron ricos Buffett y Munger, según Kaufman: siendo constantes

- El cachorro que se entrega por completo cuando eres constante

- Lo que todo el mundo está buscando y el curso de liderazgo de 22 segundos

- Las cinco cosas que queremos todos los seres humanos

- El ascensor: 98% contra 2%, y el miedo a hacer el ridículo

- Lo que Charlie Munger le dijo a Kaufman sobre enseñar a ganar plata

- Relaciones donde ambos ganan y los seis grupos que hay que mirar

- Si quieres ir rápido, ve solo; si quieres llegar lejos, ve acompañado

- Por qué yo, siendo introvertido, intento ir primero e ir positivo

Capítulos:

0:00 Un capítulo distinto

2:25 Quién es Peter Kaufman

3:44 Entender es saber qué hacer

5:37 144 entrevistas de Discover

8:37 Los tres baldes

9:54 La tercera ley de Newton y la reciprocidad

11:26 El gato y la reciprocidad en espejo

13:17 Lo simple está por encima del genio

15:02 El interés compuesto

17:12 Sísifo y la constancia

18:15 El cachorro

20:04 La bola de cristal de 8 dólares

25:05 Lo que tu perro le dice al perro del vecino

26:33 El ascensor

28:25 El miedo a hacer el ridículo

30:36 Lo que le dijo Charlie Munger

32:45 Relaciones donde ambos ganan

35:29 Ir lejos y acompañado

36:51 Ir primero, ir positivo

Recursos:

- El discurso original de Peter Kaufman, The Multidisciplinary Approach to Thinking

- Poor Charlie's Almanack, el libro que editó Kaufman

- El capítulo 117, Mentores | Charlie Munger

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Estados Unidos ya paga más en intereses por su deuda que en defensa. La tasa de sus bonos largos llegó al nivel más alto en 19 años, el secretario del Tesoro salió a comprar bonos para bajarla y le funcionó menos de un día. En este capítulo leemos el tercer memo de Howard Marks sobre si se pueden derogar las leyes de la economía, y lo bajamos a lo que nos importa: la hipoteca, el dólar y cómo armar un portafolio que aguante la próxima crisis.

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En este capítulo conversamos sobre:

- Suecia y las apuestas: dejar que existan, pero prohibir apostar con tarjeta de crédito

- Gano un millón y gasto un millón sesenta mil: el déficit de 6% de Estados Unidos

- La curva de tasas: por qué la tasa corta la fija el banco central y la larga la fija el mercado

- Por qué cuando sube el precio de un bono baja su tasa

- Scott Bessent, de apostar contra Inglaterra con Soros a defender las tasas de Estados Unidos

- "Los gobiernos que defienden los precios en contra de los fundamentos económicos siempre pierden"

- Cómo los retiros de las AFP subieron las tasas hipotecarias en Chile

- La opinión distinta de Fernando Gómez: con esta inflación y este crecimiento, la tasa no suena tan loca

- La IA financiándose con deuda y compitiendo con el Tesoro por la misma plata

- Tarifas, autos que cruzan la frontera tres o cuatro veces e inflación

- ¿Deja el dólar de ser la moneda refugio? 89% de las transacciones y 57% de las reservas siguen en dólares

- Cómo mira cada uno la exposición a pesos, UF y dólares en su portafolio

- El sesgo de país: ¿cuánto deberíamos tener en acciones chilenas?

- ¿Un índice global con 70% en Estados Unidos está realmente diversificado?

- Si no crees que el mundo va a mejorar, no inviertas en acciones

- Core y satélite: el 80% pasivo y el 20% basado en tesis

Capítulos:

0:00 Suecia, las apuestas y el memo de Marks

4:00 Por qué la macro nos incomoda

8:13 La deuda y el déficit de Estados Unidos

11:15 Qué es la curva de tasas

14:10 Intereses más caros que la defensa

17:06 Las AFP y las tasas hipotecarias en Chile

19:07 La tasa no está tan alta, según Fernando

21:09 Bessent, Soros y la apuesta contra Inglaterra

25:22 ¿Deja el dólar de ser refugio?

33:24 Pesos, UF y dólares en tu portafolio

37:55 ¿Se viene una crisis?

40:44 ¿Está diversificado un índice global?

45:36 Sin optimismo no hay acciones

49:56 Core y satélite

Recursos:

- El memo de Howard Marks, Shall We Repeal the Laws of Economics? Part III

- El paper sobre sesgo de país del podcast Rational Reminder que comenta Pablo

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¿Cuántas herramientas pagas todos los meses y cuánto de ellas realmente ocupas?

Con Francisco Kemeny conversamos sobre cuándo conviene arrendar software y cuándo tiene sentido construir una solución propia.

Desde una herramienta para tomar notas hasta un CRM, revisamos cómo la IA cambia esa decisión y qué implica mantener lo que construyes.

También hablamos de datos, permisos y del valor de conservar el conocimiento de tu empresa cuando trabajas con IA.

Este fue su posteo de linkedin que inspiró la conversación

Collins y un equipo de 21 personas pasaron cinco años revisando 25 años de datos de miles de empresas y se quedaron con 11 que dieron el salto de normales a extraordinarias. Una clave eran los líderes nivel 5, alguien de quien probablemente nunca has escuchado. En este capítulo leemos la primera parte de Good to Great de Jim Collins y la llevamos a los equipos, las carreras y la vida.

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En este capítulo conversamos sobre:

- Cómo se hizo el estudio: 21 investigadores, cinco años y 11 empresas que pasaron de 15 años normales a 15 años extraordinarios

- El balde de agua fría: varias de esas 11 empresas después quebraron o dejaron de ser extraordinarias

- El 4% de las empresas que explica la mayor parte del valor creado en la bolsa en los últimos 100 años

- El perro que no ladra: ni el CEO estrella, ni las fusiones, ni la tecnología, ni pagar más explican el salto

- Los cinco niveles de liderazgo, del individuo capaz al ejecutivo nivel 5

- Humildad personal y voluntad profesional feroz: la ambición puesta en la empresa y no en uno mismo

- Por qué Steve Jobs sería un nivel 4 con características de extraterrestre

- Los CEOs nivel 5 que nadie conoce, y por qué quizá es mejor pasar piola

- ¿El líder nivel 5 nace o se hace? La semilla, y lo que eso significa para criar hijos

- Primero quién, después qué: subir a la gente correcta al bus y sentarla en el asiento correcto

- Para qué sirve la plata en un equipo: que la gente correcta no se baje del bus

- Los Marines no forman valores, los reclutan

- La página web que Pablo le rehízo con IA en una hora al capitán de su liga de tenis

- Dos preguntas para decidir sobre alguien del equipo: ¿lo volverías a contratar? ¿te aliviaría que se fuera?

- Rigurosos pero no despiadados, y por qué no despedir a alguien puede ser una decisión egoísta

- Philip Morris y la regla de poner a los mejores en las oportunidades y no en los problemas

Recursos:

- Good to Great, de Jim Collins (en español, Empresas que sobresalen)

- How the Mighty Fall, de Jim Collins, sobre las empresas que caen

- Creative Selection, de Ken Kocienda, el libro sobre cómo trabajaba Steve Jobs que menciona Pablo

- The Hard Thing About Hard Things, de Ben Horowitz

- Atomic Habits, de James Clear

- Motivational Interviewing (Entrevista motivacional), el libro que está leyendo Pablo

- The Artist's Way y las Morning Pages, de Julia Cameron

- Good Strategy Bad Strategy, de Richard Rumelt, candidato para el próximo club de lectura

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¿Cómo se construye una plataforma de inversión con más de 800.000 clientes?

Carlos Guayara, co-fundador de TRII nos cuenta su camino para democratizar las inversiones en Colombia: desafíos regulatorios, casi tres años de retrasos tecnológicos y una comunidad que fue clave para salir adelante.

Una conversación sobre emprendimiento, perseverancia y el valor de escuchar a tus usuarios.

Francisco le pidió a la IA que armara una planificación financiera y le fue bien, hasta que miró los detalles: había gastos que no ajustó por inflación. A Pablo, un cliente lo corrigió con un documento hecho por la IA que decía que el fondo que él recomendaba era más caro. Revisó las comisiones y la IA había sacado el número de un blog. En este capítulo conversamos sobre un estudio que simuló qué pasaría si una persona siguiera toda su vida los consejos financieros de la IA, y sobre dónde la IA todavía se queda corta.Únete a la comunidad de CircleEn este capítulo conversamos sobre:- La empresa que Francisco armó en un día con IA: mandas una foto por WhatsApp y te llega impresa a la casa en menos de 24 horas- El hackathon de Pablo en Nueva York, donde salió segundo construyendo en un día, y por qué ganó un diseñador de interiores sin nada de técnico- El estudio que simuló una vida entera siguiendo los consejos financieros de la IA, con personas de 22 a 89 años- El consejo que dio la IA cuando el personaje se quedaba sin pega: recortar el gasto un 80% en vez de usar el fondo de emergencia- Por qué la IA le da un buen "desde" a todos, pero se pierde cuando la vida se pone específica- Cómo la IA le recomienda distinto a hombres y mujeres, y por qué eso termina en patrimonios distintos- El error de inflación que Francisco solo pudo pillar porque sabe de finanzas- El cliente que corrigió a Pablo con la IA, y el blog de donde salió el número equivocado- El 6% que preguntó por liquidez y el 83% de las veces que la IA la mencionó igual- Elon Musk, el 10 a 20% de probabilidad de que la IA nos elimine, y el plan de Francisco con dólares en efectivo y bitcoin (que Pablo llama conspiranoico)- "Terminaste con 5 millones de dólares y te moriste": qué está optimizando la IA cuando te aconseja- Por qué el 95% del valor de una planificación está en cuestionar la vida que estás viviendo, y los fondos van al final- La brecha entre técnicos y no técnicos para usar bien estas herramientas, y quién la está cerrando más rápido

En la última sesión de una conferencia del CFA Institute en Chicago, agotado después de tres días, Pablo se tomó cuatro tazas de café para no saltarse el día final. En uno de los últimos paneles escuchó a alguien que terminaría cambiando su rumbo.

En este capítulo conversamos sobre:

- La historia completa de cómo un café que casi no toma en una conferencia en Chicago terminó en una oferta para hacer clases de acciones en LSU

- Por qué Pablo cree que invertir tiene un componente de storytelling tan importante como los números, y cómo se lo enseña a sus alumnos

- Los cuatro pilares de una buena historia según Matthew Dicks, autor de Storyworthy: stakes, suspenso, humor y sorpresa

- Cómo Pablo usa Pangram, un detector de textos escritos con IA, para pillar a sus alumnos que usan IA en sus pitches de inversión sin decírselos

- El ejemplo de Steve Jobs y el regreso a Apple en 1997 que Pablo usa en clase, y la coincidencia de que Tim Cook anunciara su salida como CEO el mismo día

- El contraste entre historia y números al valorizar una empresa, con el ejemplo de SpaceX y su EBITDA ajustado

- Cómo la renuncia de Pablo a su trabajo en 2022, y los meses sin encontrar uno nuevo, terminaron llevándolo a este camino

Recursos:

- El libro "Storyworthy", de Matthew Dicks, que menciona Pablo

- El libro "Building a StoryBrand", de Donald Miller, que menciona Pablo

- El libro "The Deep Life" (La Vía Profunda), que menciona Pablo, de próxima publicación

- El libro "Narrative and Numbers", de Aswath Damodaran, que menciona Pablo

- El podcast "Invest Like The Best" y la productora Colossus, donde Pablo trabajó como analista part-time

- El podcast "Founders", de David Senra, que menciona Pablo como parte del catálogo de Colossus

Gracias a AFP Cuprum, Universidad Autónoma y Coopeuch.

Pamela Auszenker, CFA, es de verdad. Sabe kilos de finanzas duras, pero vibra con la educación financiera.

Hace unas semanas dejó de hacer el programa de radio "El fin del dinero" en T13 Radio y lo contó en LinkedIn.

Hoy hablamos sobre eso y sus aprendizajes, además de los desafíos actuales y las estrategias para mejorar la alfabetización financiera desde edades tempranas hasta adultos.

Viajar en un Tesla que se maneja solo hacia cambiar la perspectiva de Pablo. Francisco nunca había contado cómo vende sus propios departamentos. En este capítulo lo hace por primera vez: cómo sentir el precio con IA, cómo contrastarlo con la realidad del mercado, cómo calcular el retorno real de la inversión, y el checklist completo de documentos para vender directo entre bancos, sin pagarle comisión a un corredor.Únete a la comunidad de CircleEn este capítulo conversamos sobre:- El futuro de la IA llevada al mundo real- El paso a paso completo, nunca antes contado, para vender un departamento sin pagarle a un corredor- Cómo usar IA para sentir el precio de una propiedad y contrastarlo con la realidad del mercado antes de publicarla- El checklist real de documentos que piden los bancos para hacer el estudio de título sin intermediarios- Por qué esperar a que "se recupere el mercado inmobiliario" es la misma trampa que no vender una acción en caída libre- La confesión de Francisco: cómo tener plata de una venta y un reembolso sin apartar aumentó su propensión a gastar- Por qué Pablo y Francisco creen que deberían ser el asesor financiero del otro- El comentario de la esposa de Francisco que le cambió la forma de pensar la casa propia: mientras más se demora la compra, menos tiempo hay para disfrutarla con los hijos- Lo que un Tesla manejándose solo en Luisiana rural le hizo pensar a Pablo sobre qué tan cerca está el futuro de los autos autónomos- Por qué Pablo cree que la IA va a resolver el 90-99% del mundo digital, pero no el mundo físico- Cómo Pablo se metió a un equipo de tenis en Luisiana sin conocer a nadie y terminó encontrando la riqueza social que buscabaRecursos:- El libro "Building a Story Brand 2.0", de Donald Miller, que menciona Pablo- El libro "Story Worthy", de Matthew Dicks, que menciona Pablo- El libro "Morir con Cero", de Bill Perkins, que menciona Pablo- El libro "Young Money", que menciona PabloGracias a AFP Cuprum, Universidad Autónoma y Coopeuch.

Francisco se dio la lata de ir presencial al Servicio de Impuestos Internos porque algo no le cuadraba en su devolución de renta. Insistió, la funcionaria fue a preguntarle a su jefe, y volvió con la noticia: la calculadora interna del Servicio estaba mala desde el año pasado, y a Francisco le debían el doble de lo que le habían devuelto.

Participa del taller Modo Agente y súmate al Junto

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En este capítulo conversamos sobre:

- Cómo a Francisco se le duplicó su devolución de impuestos por un error de cálculo del SII que nadie le iba a avisar

- Por qué la AFP de un cliente le dio información equivocada sobre su propio APV, y qué dice realmente la ley

- APV versus el artículo 107: cuándo conviene cada uno y por qué es, sobre todo, una decisión de flujo de caja

- Por qué Pablo va a empezar su primera clase del semestre diciéndoles a sus alumnos que el trabajo que él hacía sus primeros años ya no existe

- El "Junto Animal", el grupo de WhatsApp que Pablo armó inspirado en Benjamin Franklin

- La combinación de remedios que dejó a Francisco recuperándose rapidísimo y con una madrugada llena de ideas

Recursos:

- El podcast de David Senra sobre Sam Altman que menciona Francisco

- El video sobre cómo empezar una charla que menciona Pablo

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En este episodio, Dietmar comparte su visión sobre cómo el esfuerzo y la meritocracia influyen en la movilidad social, utilizando modelos basados en agentes y matemáticas para demostrar que siempre hay oportunidad de mejorar, independientemente de las circunstancias iniciales.Este reel inspiró la conversaciónhttps://www.instagram.com/reel/DaBgEPZSJXy/?igsh=MTNnb2dvaHQ0c3c0YQ==

Domingo en la noche. Cumpleaños de perro durante el día, vuelta a casa cerca de las diez, y en vez de irse a dormir, Pablo abrió el computador. Un mensaje de WhatsApp de Francisco preguntaba si podían armar algo para comparar el APV con el 107. Treinta minutos después, mientras paseaba a su perro y se lavaba los dientes, su agente de IA ya tenía la herramienta lista. Lo que pensaban hacer en una semana, salió en un día.

Si quieres pasarte al modo agente, toma uno de los primeros 30 cupos con precio descontado.

⁠El taller de agentes de IA, "Modo Agente"⁠

En este capítulo conversamos sobre:

Cómo construyó una herramienta para comparar el APV y el 107 en 30 minutos, un domingo en la noche

Las tres cosas que necesita un buen agente de IA para funcionar: contexto, herramientas y habilidades

Qué cosas no delegar a la IA

Cómo Francisco convenció a su abuelo de vender la casa para tener liquidez

Qué es realmente el "bono pie" y por qué no es un regalo

Por qué puede irte muy bien financieramente sin que nadie lo note

El inversionista que pasó de US$40.000 a US$600.000 con SPACs, y después perdió la mitad

El nuevo formato de capítulos cortos que estamos probando, y el curso de inversión en acciones que viene

Recursos:

⁠Únete a la comunidad de Circle⁠

La planilla para jugar con la decisión de comprar o arrendar una propiedad

El libro que mencionamos sobre inversión y SPACs: Young Money, de Jack Raines

Gracias a AFP Cuprum, Universidad Autónoma y Coopeuch.

En los mercados pasan cosas que no tenemos idea a cada rato. Sin embargo, esta historia fue tan jugosa que salió a la luz completa.

Leopold Aschenbrenner seguramente inspirará una serie de Netflix. Llegó a manejar 45.000 millones de dólares. De la noche a la mañana, mientras se casaba, casi quiebra.

Fernando trabajó en Wall Street y nos cuenta sobre cosas que ni imaginamos.

Hace años las cartas se enviaban con palomas mensajeras, después se movieron en barcos y hoy se mandan por correo electrónico.

Algo similar está ocurriendo con el flujo del dinero. Cada vez se ocupan más las stablecoins para mover dinero por el mundo. Su eficiencia está generando nuevos modelos de negocios, por lo que entender lo que está ocurriendo con esta tecnología es fundamental.

Tomás es un seco. Fue el 6to empleado en Mercado Pago, pasó por Global 66 y hoy es Mentor Start-up Chile además de el Head deLATAM para MuralPay.

Nueva sección del podcast. Este es un experimento para darle un empujón a los buenos posteos que nos encontremos en LinkedIn, reels de valor o conversaciones de pasillo que merecen ser escuchadas por más personas.Aprendizajes específicos que le sirvan a nuestro cerebro.Josefa España, es Ingeniera Civil Industrial de la PUC, trabaja de CTO en la Fundación Phaway y se atrevió a borrar sus redes sociales.Hoy nos cuentas cómo esto ha impactado su vida.Feliz que nos cuenten qué les parece esta nueva sección y si se atreven a ponerle nombre todavía mejor

Si te interesa el progama de Agentes de IA, cuéntanos acá.

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La nona de Francisco tiene 90 años y hace un mes se cayó limpiando la casa. Se fracturó la cadera.

Su tata tiene 88, tres propiedades y nunca quiso vender ninguna. Fue muy pobre durante mucho tiempo y esa parte no la soltó nunca, aunque hace rato que dejó de ser pobre. Hace un par de semanas me dijo: tienes razón, hay que vender al menos una, porque necesito liquidez por si pasa algo en lo que nos queda de vida.

Esa llamada y una conversación con la Luli sobre el sueño de la casa propia terminaron en dos reglas que me puse antes de atreverme a comprar. Las dos son incómodas y las dos son sobre plata que no se ve.

En la segunda mitad Pablo cuenta su semana metido en IA: sacó la plataforma de Nauta Planificación a producción en siete días, algo que la vez anterior tomó tres meses.

En este capítulo conversamos sobre:

- Por qué el ahorrador que dejó de ser pobre no se da cuenta de que dejó de ser pobre

- La casa de 40.000 dólares de Warren Buffett, que hoy vale 1,4 millones

- El problema del que nadie habla: llegar al final con demasiada plata

- Regla 1: el dividendo no puede pasarse mucho del arriendo que ya estás pagando

- Por qué el arriendo es el techo de lo que vas a gastar y el dividendo es solo el piso

- El error de comprar el departamento que el banco te presta

- Regla 2: después de pagar el pie, uno o dos años de gastos de vida líquidos

- Dónde va esa plata, y por qué a Pablo le dolió el estómago con la respuesta de Francisco

- Vender parte de lo que construiste para financiar la casa: ¿está mal?

- Por qué conviene un tercero en la conversación de pareja sobre plata, aunque los dos sepan

- Tobi Lütke y por qué había que esperar un año a que los agentes dejaran de fallar

- Una semana de vibe coding con el pull request revisado por un ingeniero

- Cómo cambia la relación con un desarrollador cuando puedes tocar el código sin miedo

- Por qué la IA funciona pésimo cuando le das poco input y esperas mucho output

- El artículo del pan: optimizar por el camino más corto en vez del camino más humano

- Ezra Klein y por qué la IA nunca te va a decir que te falta aprender

Dos horas discutiendo quién fue el mejor delantero de la historia de Chile y yo el único con ganas de cambiar de tema.

Después la culpa: ¿voy a dejar de ser amigo de mis amigos porque ya no me enganchan los mismos temas?

Sergio Fernández, del Instituto de Pensamiento Positivo, le puso número a esa sensación: un 1% toma las decisiones, un 4% cobra por mantenernos entretenidos, un 90% vive en inercia y un 5% despertó. Si te aburren las conversaciones de siempre, probablemente estás en ese 5%. Y ese 5% suele sentirse solo.

Si quieres participar de la comunidad de Animales, puedes entrar en el siguiente link:

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Ahí encontrarás el link para Charlas y Chelas y para el Nauta Scan gratis.

En este capítulo conversamos sobre:

Link a la entrevista a Sergio Fernández

Gracias a AFP Cuprum, Universidad Autónoma y Coopeuch.

En este capítulo conversamos de dos grandes hitos en mundos muy distintos.

Francisco tuvo una horrible experiencia en unas vacaciones que venía esperando hace meses. Tanto así, que volvió a usar las tarjetas de crédito.

Pablo tuvo un lindo resultado en un examen que venía preparando hace meses. Será el primer CFP chileno.

Recursos

Si les interesa una planificación financiera

Si quieren participar de la marcha blanca de la comunidad en Circle escriban por Instagram

Valor de trabajar con un asesor

Derek Thompson y verdaderos efectos del alcohol (Pablo: tengo un par de membresías que puedo regalar de su newsletter, escríbanme si les interesa)

Grandes Éxitos: republicamos el capítulo 77, la primera edición de nuestro segmento Mentores, grabado en enero de 2024. Esta conversación no es nueva, y la rescatamos porque sigue siendo una de las más citadas por ustedes.

En ese episodio nos acompañó Fernando Gómez para conversar con Patricio Jottar, entonces gerente general de CCU, recién nombrado director del Banco de Chile y elegido por Merco entre los mejores líderes de Chile durante catorce años.

Hablamos de por qué un ejecutivo elige el futuro en vez de predecirlo, y de que elegir siempre implica renunciar. De la regla 10-80-10 para delegar y empoderar. De por qué un trabajo hecho al 99% vale 40 y no 99. De la condición sin la cual, según Patricio, nadie puede liderar: querer a su gente. De cómo se gestiona la suerte a punta de gatos chicos. De los mentores que lo formaron, desde Mauricio Larraín hasta los hermanos Luksic, Francisco Pérez Mackenna y Juan Antonio Pérez López. Y de cómo equilibra una carrera de más de 25 años como gerente general con la vida familiar.

Si nunca lo escuchaste, este es un excelente punto de partida. Si ya lo escuchaste, vuelve a escucharlo: uno nunca se baña dos veces en el mismo río.

¿Qué pasará cuando haya más robots humanoides que humanos en 2050?

Fernando Gómez, CEO de DVA Capital, viene llegando de Silicon Valley y sintió una efervescencia única. Se respira la revolución tecnológica más grande de la historia.

La integración de la IA con la robótica está a la vuelta de la esquina y en poco tiempo habrán más robots que humanos.

A pesar de esto la convicción es clara: "La tecnología nos rodeará, pero nuestras experiencias humanas seguirán siendo esenciales".

#FuturoDigital #InteligenciaArtificial #RobotsHumanoides #SiliconValley #Innovación

Link a la entrevista original en inglés

Rip Reeves llegó a Nueva York a los 18 con una guía telefónica y cero contactos. Cuarenta años después es CEO de Institutional Investor, preside las inversiones del endowment de LSU y, casi por casualidad, terminó siendo mentor de Pablo en Baton Rouge.

En este capítulo de la serie Mentores hablamos de la suerte y cómo se fabrica, de los ciclos de mercado que Rip vivió desde adentro en Salomon Brothers, de la crisis de 2008, de la diferencia real entre invertir como retail y como institucional, y de por qué elegir a las personas correctas importa más que perseguir el tema de moda.

Todo empezó con un correo de asunto "Tiger at the Conference".

Rip Reeves arrived in New York at 18 with a phone book and zero contacts. Forty years later he's the CEO of Institutional Investor, chairs the investments of the LSU endowment, and, almost by accident, became Pablo's mentor in Baton Rouge.

In this episode of the Mentors series we talk about luck and how you manufacture it, the market cycles Rip lived through from the inside at Salomon Brothers, the 2008 crisis, the real difference between investing as a retail and an institutional investor, and why choosing the right people matters more than chasing whatever's hot.

It all started with an email subject line: "Tiger at the Conference."

Nacho Navarrete pasó de abogado a emprendedor en serie, dramaturgo y speaker TEDx. Hablamos de cómo elegir a qué dedicarte cuando te apasionan demasiadas cosas, de la caja de herramientas que te deja partir cada vez más rápido de cero, y de la frase que ordena todo: "No sé dónde voy, pero sé cómo llegar." Un capítulo sobre diseñar tu propia vida y salir del piloto automático.

Recursos Mencionados en el Capítulo

La guía del rastreador de leones — Boyd Varty (Título original: The Lion Tracker's Guide to Life.)

El hombre en busca de sentido — Viktor Frankl

El juego interior del tenis — W. Timothy Gallwey (Título original: The Inner Game of Tennis.)

Esencialismo — Greg McKeown

Deep Work — Cal Newport

Los 5 tipos de riqueza — Sahil Bloom

El almanaque de Naval — Eric Jorgenson

The Book of Elon — Eric Jorgenson

Charla TEDx Frutillar de Nacho, en el Teatro del Lago: "¿Y si pudieras ser todo lo que quieras ser?"

Discurso de graduación de Derecho UC

¿Se puede tener carrera, criar tres hijos y aun así irse seis meses a vivir a Sudáfrica? Tere Razmilic lo hace cada cuatro años. En este episodio hablamos de diseño de estilo de vida, sesgo a la acción, trabajo remoto real y por qué a veces conviene crecer hacia los lados antes que subir por el trampolín corporativo.

Tere es gerenta de marketing de un family office, profesora de Creatividad e Innovación en la Universidad de los Andes, emprendedora y creadora de Con Chupete y Mochila. Conversamos sobre cómo financiar una vida que te permita recorrer el mundo, viajar y vivir afuera con hijos, educación basada en proyectos y las habilidades del futuro en un mundo de inteligencia artificial: idiomas, manejo de IA, humildad y seguir aprendiendo siempre.

Recursos mencionados:

Animales Financieros, el podcast que te empuja a vivir una vida que no le cambiarías a nadie. Nuevos episodios cada martes.

Dormir bien es una de las mejores inversiones que vas a hacer en tu vida.Para hacer bien cualquier cosa en la vida hay que tener energía y dormir bien es la piedra angular de esta ecuación.

Por el otro lado, dormir mal te hace comer mal, andar mal genio y incluso se correlaciona con enfermedades como el Alzheimer.

En este capítulo especial, repasamos nuestros aprendizajes en 200 episodios, y seteamos el rumbo para los próximos 100. Gracias por acompañarnos, los queremos mucho.

Tareas

Ejercicio para Descubrir Objetivos - quienes lo hagan en las próximas semanas recibirán una invitación a un taller con Mauricio Ércole para revisar los objetivos y refinarlos.

Cuestionario 5 Tipos de Riqueza

Recursos

1000 true fans Kevin Kelly

Podcast Art of Manliness Jim Collins

Charla Ted Mel Robbins

Libro Piense y Hágase Rico

Paper PWL Capital

Libro Hospitalidad Irracional - Will Guidara

Test que tipo de objetivos te acomodan

Fernando Hales, Portfolio Manager del Silicon Fund, viene llegando de la conferencia de semiconductores más importante del mundo.

En ella participaron desde premios nobel hasta los principales ejecutivos de NVIDIA, Intel, Google, entre otros, y se trajo información de alto calibre.

Fue el único latinoamericano que asistió y en esta entrevista nos cuenta la visión que tienen las mentes más brillantes del planeta sobre la digitalización acelerada del mundo, el futuro de la IA y, por si fuera poco, sobre cómo se preparó para que le fuera bien.

Si te quieres sumar al newsletter de Fernando escríbele a fhales@dvacapital.com

Hablamos de nuestros aprendizajes en el primer congreso que auspiciamos a nombre de Nauta. Fuimos a hablar con doctores de sus dolores financieros. Desde deudas a departamentos y por supuesto, la deuda. Dejamos un pequeño regalo para las y los atentos.

Recursos

Ben Felix en Diary of a CEO

pabloriedemann@nauta.pro

Una mejor alternativa de financiar los estudios de tus hijos

Entrevistamos a Nicole Schlesinger, que pasó de estar fascinada con la odontología a estar hoy dedicada full como DJ de Matrimonios. Conversamos qué hizo para dar cada pequeño paso, que visto de afuera parece un salto al vacío.

Instagram DJ Niks
Soundcloud DJ Niks

Conversamos con Felipe Lecannelier, Doctor en Psicología y Educación, sobre algo que toca a casi todas las familias chilenas: cómo criar buen a nuestros hijos.

Felipe lleva décadas estudiando cómo se desarrollan los niños, y lo que cuenta cambia varias cosas que damos por hecho. Nos cuenta como el grito, el castigo y la sobreprotección dejan huella y no de las buenas.

Hablamos también del rol de la presencia — estar ahí de verdad, no solo en cuerpo — y de por qué eso pesa más que cualquier discurso bien armado sobre lo que un hijo "debería" ser.Hay una idea que cruza toda la conversación y que a nosotros nos hace mucho sentido: criar bien, igual que administrar bien la plata, tiene menos que ver con controlar resultados y más con construir las condiciones para que las cosas florezcan solas.

Una conversación honesta para papás, mamás, profes, y cualquiera que esté pensando en qué quiere repetir y qué quiere cortar de lo que recibió.

Entrevistamos a Marcio Gomes, el número 1 de Nvidia en América Latina. Lleva más de 15 años en la empresa, pero no está ni cerca de aburrirse. Pudimos ver más de cerca la cultura de la compañía más grande e importante de la actualidad.

Nos metemos en el mundo del conejillo de indias humano, Tim Ferriss. Desde su podcast a sus libros o su juego de mesa, Ferriss ha moldado la forma en que vemos el mundo. Siempre buscando formas nuevas de pensar y de actuar, todo desde principios en vez de copiar lo que ve en el resto.Guía del Capítulo

Hoy entrevistamos a Mariana Bennett, coach en salud integrativa. Hablamos de qué se necesita para un cambio, de qué personas nos podrían ayudar y cómo encontrarlas. Puedes encontrarla en Instagram donde diariamente comparte historias que aterrizan su visión al día a día.

Citando a Charlie Munger (más o menos), trabajar sin IA a estas alturas es como un hombre con una pierna compitiendo en un concurso de patadas en la raja. Claramente ese texto lo escribimos nosotros, no me imagino al buen GPT mezclando al señor Munger con tal chilenismo. Conversamos de nuestros aprendizajes, mejoras y miedos de usar IA todo el día en nuestros trabajos. Tips para hacerlo mejor, y donde no creemos que debería estar. Todo guiado por el gran Cal Newport y un reporte del HBR.

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Columna Cal Newport

Artículo HBR

Entrevistamos a David Fischman, autor de libros como "La Alta Rentabilidad de la Felicidad" y "Sana tu Niño Interior". Fundó una universidad, asesoró equipos y ejecutivos, pero hoy cambió su foco y está dedicado a una fundación. Invierte pensando en las generaciones que vienen, y cómo formar los mejores padres de los niños del futuro.

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Libros de David

Canal de Youtube de David

En este capítulo resumimos nuestros primeros tres meses del año, aprendiendo junto a la manada y empujándolos a nuevos objetivos. Energía, foco y ejecución fueron los temas de enero, febrero y marzo. Ahora, repetimos en el segundo trimestre. ¿Nos vemos?

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Newsletter Misogi Pablo

Manada 10%

En este capítulo nos acompañó Consuelo Zerené (Consu Comunica), actriz y coach de oratoria. Se dedica a quitarle los miedos a personas para que puedan mostrar su verdadero yo en público. No todos tenemos una gran presentación por delante, pero todos comunicamos. Aprender a hacerlo mejor nos puede ser muy rentable, no solo en lo financiero.

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Si te interesa participar en el próximo Manada 10%, click acá

Instagram Consu Comunica

Les compartimos la entrevista de Francisco en el podcast Mente de Inversionista de Patrimore. Un resumen de lo que fue su 2025, sus 3 mayores aprendizajes, y la filosofía que hemos desarrollado en el podcast.

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Entrevista Original

Test 5 Tipos de Riqueza

El Memo de este trimestre de Howard Marks llega en el momento justo para revisar otros dos escritos que están dando que hablar. Marks habló de el estado actual de la Inteligencia Artificial. "Something Big is Happening" sigue la misma línea, hoy los modelos están sorpresivamente poderosos. El reporte de Citrini (lo más viral de las últimas semanas) nos hace pensar si todo sale mal. ¿Seguiremos con trabajo en un par de años?

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Memo Howard Marks - AI Hurtles Ahead

Something Big is Happening

Reporte Citrini Research

Wait but Why - Blog Inteligencia Artificial 2015

Un capítulo dedicado al problema más difícil de las finanzas personales: el retiro. Encontramos una gran guía de JP Morgan que nos dio ideas y abre conversaciones. Mándale este capítulo a esa persona que quieres mucho y ve de cerca su jubilación.

Regalaremos 3 mini-planificaciones de retiro a quienes estén interesados. Link acá.

Recursos

Guía para el retiro de JP Morgan 2026

Meta estudio impacto deporte en longevidad

Los animales vemos nuestras finanzas distinto a la mayoría de las personas. La filosofía del estoicismo se alinea mucho con temas que hemos conversado en capítulos anteriores. Nos sirve como base para tomar decisiones y nos ayuda a controlar nuestros impulsos.

Recursos

Nauta Planificación

Libro Diario Para Estoicos

Libro Designing your Life

Newsletter Animal

Manada 10%

Libro 7 hábitos de gente altamente efectiva

Compartiremos capítulos que no se pueden perder, y que sirven para introducir a nuevos animales a la manada. Partimos por nuestro capítulo más escuchado. Nunca está de más darle otra vuelta a las reglas.

Recursos

Pdf imprimible

Si haces Nauta Scan, puedes ver el curso las reglas del juego por $30.000 (ahí están todas las planillas)

En nuestro primer capítulo de “Guías Máximos”, compartimos la filosofía y el trabajo de Cal Newport. La lucha por la profundidad en un mundo cada vez más distraído. Newport influye fuertemente nuestra filosofía, y su libro Deep Work debería ser lectura obligada en la universidad.

Recursos

Capítulo 70 Animales

Notas Deep Work

Guía So Good

Guía Digital Minimalism

Podcast Deep Questions

381 – Life Advice from Legendary Writers

373 – The Internet’s Best Advice for Reinventing Yourself

291 – Do Better, Do Less

Como dijo un sabio filósofo, "hay niveles bro". En la vida y particularmente en las finanzas, si hablamos de independencia financiera, efectivamente hay niveles.

Más allá de la "regla del 4%", avanzamos lentamente hacia la meta de que el dinero deje de ser un tema. Son algunos de los temas que hablamos en este capítulo, donde retomamos el libro "El Arte de Gastar Dinero" de Morgan Housel.

Recursos

Formulario Niveles de Independencia Financiera

Hoy nos acompaña como guía Gabriela Sánchez. Hizo el marketplace de Dafiti, después el de Sodimac, y escaló el área de servicio al cliente de Cornershop desde 200 a 1.000 personas.

La estaba rompiendo en su carrera, y renunció. Se fue a viajar por el mundo por un año y medio (equivalente a 22 años de vacaciones si tomas 3 semanas al año).

Nos contó qué hizo, qué aprendió y qué nos recomienda. Nunca habíamos tenido tantas ganas de sumarnos a un retiro de 12 días de silencio.

Hablamos con Gert Findel, co-fundador de Acid Labs. Nos contó qué ha priorizado en cada etapa de su vida, desde sus semanas de más de 100 horas de trabajo a las relaciones que lo mueven hoy. Un guía que nos muestra el valor de planificar y entender lo importante más allá del ruido.

Recursos

Libro - The One Thing

Libro - Personality isn't permanent

Canal de Youtube de Gert

Dedicaremos dos capítulos a analizar el nuevo librazo de Morgan Housel. En el primero (Psychology of Money) hablaba de generar riqueza. En este, todo es gastar. Como siempre, lo que enseña Morgan nos hace mucho sentido. Alerta de lluvia de historias. Sin querer grabamos esto en vivo, esta es la versión editada. Mejor audio, menos muletillas.

Lo viste en tu feed ayer y hoy, lanzó hace poco su emprendimiento inmobiliario y publicó su tercer libro. Francisco nos cuenta cómo equilibra los proyectos, a qué le dice que no, y el gran faltante que espera cambiar el 2026.

Recursos

Manada 10% Animal para partir el año como se debe

Repasamos nuestro 2025, fijamos objetivos para el 2026 y les contamos de dos grandes cambios que se vienen en enero.

Recursos

Manada 10%

Mientras siga siendo el tema de momento, el mentor Marks nos seguirá dando perspectivas. Diferenciamos entre tipos de burbujas y qué hacer para cada tipo. Noticia en desarrollo.

Recursos

Video Youtube - ¿Se revienta la burbuja de la IA?

Memo Howard Marks - Is it a Bubble?

Entrevistamos a Nico en el marco de los 5 Tipos de Riqueza. Nos confesó que partió muy desbalanceado, obsesionado con ser un emprendedor exitoso, y hoy es completamente distinto. Exploramos sus hábitos (nuevos y superados), su familia y sus inversiones.

Recursos

Libro 5 Tipos de Riqueza

Podcast de Nico Orellana

Si hoy pagas pocas comisiones la invertir, se lo debes a este señor. Exploramos su vida, su impacto, y la comunidad que sigue su filosofía al pie de la letra.

Recursos

Bogleheads Wiki

Bogleheads Forum

Artículo Christine Benz Satisfacer u Optimizar

En esta nueva serie del podcast, entrevistamos a personas exitosas en su carrera, buscando conocer lo que pasa tras bambalinas. Tomás nos cuenta cómo nace Global66 (hoy una de las startups más reconocidas de Latinoamérica), la importancia del balanceo y desbalanceo, y lo más importante, cómo lo hace.

RecursosLibro 5 Tipos de Riqueza

Cuestionario 5 Tipos de Riqueza

Libro La Rebelión de Atlas

Cerramos el ciclo del 5 Types of Wealth con la riqueza que más conocen, la financiera. Como siempre, partimos con una gran pregunta (¿cuánto es suficiente?), seguimos con los tres pilares, y cerramos con tácticas para que puedas poner ejercicios en práctica.

La última semana Howard Marks nos regaló DOS memos a falta de uno. Como siempre nos sentamos a leerlo, entenderlo y discutirlo. En el primer memo (A Look Under the Hood) nos cuenta de su experiencia en el comité de inversiones de un fondo de pensiones estatal. En el segundo (Cockroaches in the Coal Mine) discute si estamos viendo los primeros indicios de la caída del mercado de deuda privada.

Recursos

Memo - A Look Under the Hood

Memo - Cockroaches in the Coal Mine

En este capítulo exploramos la riqueza física. Los tres pilares: movimiento, nutrición y recuperación. Y los sistemas para mejorar en tu propio camino. Esta vez, hasta tenemos niveles como en un videojuego.

Recursos

Desafío 30 días

Curso para usar IA en el trabajo

Entrevistamos a Matías Echeverría, Fundador y CEO de House Pricing. Su startup tiene una misión clara, transparentar los precios de las viviendas en Chile. Nos cuenta cómo lo hacen, qué herramientas tienen, nos muestra una demostración y hasta nos dio un descuento al final.

Esto NO es contenido auspiciado, simplemente encontramos genial la idea de Matías y su equipo y quisimos entrevistarlo.

RecursosLink a HousePricing

Exploramos un nuevo tipo de riqueza: mental. Dividida en tres grandes pilares: propósito, atención y espacio.

¿Qué pensaría tu yo de 10 años de ti hoy? Esta pregunta nos hace volver a lo que nos movía cuando pequeños, y esa misma curiosidad va a ser la guía de nuestro camino.

Recursos

Historia bien contada de Richard Feynman

Encontramos un documento financiero maravilloso. Desde JP Morgan publican su "guía para los mercados", donde buscan lo que está pasando en las distintas clases de activos. Revisamos las que más nos llamaron la atención, te dejamos el documento por si quieres bucear más profundo.

Recursos

Guía para los mercados de JP Morgan

Partimos con el estudio sobre la felicidad más largo de la actualidad, hecho por Harvard. ¿En qué nos tenemos que enfocar? Seguimos usando de guía el tremendo libro, los 5 tipos de riqueza de Sahil Bloom. Pensamos mucho al hablar de tiempo, espero que con este accionemos.

Recursos

Si no sabes donde partir financieramente, aquí sugerimos empezar.

Muerte de las fiestas en EEUU - Derek Thompson

Cuestionario de Lenguajes del Amor

Preguntas para conversaciones

Revisamos una primera camada de Nauta Scans. Nos sorprendió la variabilidad entre quienes respondieron, y algunas cosas en común que podrían mejorar en 5 minutos

Recursos

Nauta Scan

Keys to a happier life

Guía para la vida del rastreador de leones

Seguimos disfrutando del 5 Types of Wealth de Sahil Bloom. En esta ocasión, entramos de lleno en la riqueza temporal. Acá somos más ricos que Warren Buffett, pero tenemos que sacarle provecho. Desde reconocer esta riqueza, a ponerle atención y luego controlarla.

Recursos

Con quién pasamos nuestros días

00:00 La Importancia del Tiempo

02:41 Reflexiones sobre la Vida y el Tiempo Compartido

05:31 Planificación Financiera y Tiempo

08:07 La Relación entre Tiempo y Atención

11:01 La Soledad y el Tiempo

13:57 La Elección de Relaciones y Momentos

16:56 La Riqueza del Tiempo

19:19 Productividad y Atención

23:10 Eliminando Distracciones Digitales

25:20 Kairos vs. Kronos: La Importancia del Tiempo

27:51 Atención y Control: Los Pilares de la Riqueza del Tiempo

28:54 Planificación Financiera como Planificación de Vida

32:29 Frameworks para Construir Riqueza de Tiempo

34:32 Ejercicios de Conciencia y Energía

38:13 Calendario de Energía: Evaluando Nuestras Interacciones

42:04 Gamificación de Tareas y Productividad

44:42 Prioridades y Anti Prioridades

47:58 La Matriz de Eisenhower y la Productividad

50:23 Consciencia del Tiempo y Frameworks

52:05 Tácticas para el Éxito Diario

55:19 Estado de Flow y Productividad Profunda

59:10 Delegación Efectiva y Comunicación

01:00:46 El Arte de Decir Que No

01:04:56 Cierre y Reflexiones Finales

Entrevisamos a Peter Roberts, candidato a PhD. en la universidad de Carnegie Mellon, donde los robots abundan en los pasillos. Quisimos saber qué tan cerca estamos del futuro, y cómo se podría ver.

00:00 Introducción general
04:29 Introducción a la Robótica y la Inteligencia Artificial
07:01 La Sinergia entre IA y Robótica
11:32 Impacto de la Robótica en el Bienestar Humano
15:55 Preparación para el Futuro Laboral
22:17 Limitaciones y Desafíos de la IA y Robótica
25:08 Innovaciones Sorprendentes en Robótica
28:36 El Futuro de la Interacción Humano-Robot
31:14 Conectando a través de la tecnología
38:10 El mundo de los haptics y su impacto
44:13 Despertando la curiosidad en la ingeniería
54:21 El presente de la tecnología y su adopción

En la comunidad nos pidieron un capítulo para que les contemos en qué estamos. Un "checkpoint" para conversar sobre la filosofía que estamos desarrollando y proyectos que nos motivan. Además, tenemos un premio para los primeros 100 que lleguen al final.

Recursos

Nauta Scan

Código descuento: ANIMALES

El filósofo de Silicon Valley. Una de las personas que más ha influido mi forma de ver el mundo. Analizmos en profundidad su podcast "How to get rich without getting lucky". Lleno lleno de modelos mentales que podemos tomar prestados.

Recursos

Guía del Capítulo

Video Fórmula Riqueza Naval

Un Memo de Howard Marks que brilla por la simpleza y claridad de pensamiento. Si queremos analizar opciones de inversion, todo se resume a calcular un valor y compararlo con su precio.

Recursos

Memo de don Marks

Video Gawx sobre diseño interior

Entrevistamos a Luana Helsinger, quien está liderando el ecosistema de ingeligencia artificial en Rio. Partió con las puras ganas, y hoy va por la séptima versión de AI Salon, un evento que junta gobiernos, empresas y líderes de Inteligencia Artificial de Brasil.

Nos dejó mucha tarea para la casa.

Recursos

AI Fundamentals for Non Data Scientists

Youtube MIT

Youtube Stanford

Medir nuestro éxito solo en base a dinero termina siendo un problema. En este capítulo empezamos a explorar las ideas de Sahil Bloom en su libro "Los 5 Tipos de Riqueza".

Hablamos de la navaja de vida, el compás, y más. Muy alineado con lo que venimos hablando en la comunidad

Recursos

Test 5 Tipos de Riqueza

Mes Animal

Tenemos una invitada de lujo. Un privilegio. Christine es la directora de finanzas personales y planificación de retiro en Morningstar, una de las principales empresas financieras del mundo.

Además de su rol del día a día, publica columnas fáciles de entender y que te hacen pensar (mis favoritas), dirige su propio podcast (The Long View) y publicó el año pasado un librazo: How to Retire.

Pongan atención, anoten, disfruten.

Recursos

⁠Libro How to Retire⁠

⁠Podcast The Long View⁠

⁠Blog Early Retirement Now⁠

⁠Libro A Heartbreaking Work of Staggering Genius⁠

⁠Libro Middlesex⁠

Tenemos una invitada de lujo. Un privilegio. Christine es la directora de finanzas personales y planificación de retiro en Morningstar, una de las principales empresas financieras del mundo.

Además de su rol del día a día, publica columnas fáciles de entender y que te hacen pensar (mis favoritas), dirige su propio podcast (The Long View) y publicó el año pasado un librazo: How to Retire.

Pongan atención, anoten, disfruten.

Recursos

Libro How to Retire

Podcast The Long View

Blog Early Retirement Now

Libro A Heartbreaking Work of Staggering Genius

Libro Middlesex

Tercera y última parte analizando el librazo de JL Collins. Hablamos de las muchas formas en que nos podemos equivocar, desde estrategias equivocadas a derechamente estafas.

Estamos probando un nuevo software, y tuvimos problemas con la cámara de Pablo, perdonen su look deformado.

Recursos

⁠Canal de YouTube Animal⁠

Secciones

00:00 Introducción y Felicitaciones

02:21 Reflexiones sobre el Contenido en YouTube

05:23 Desafíos Personales y Crecimiento

08:01 La Importancia de la Comunidad y el Aprendizaje

08:51 Introducción al Capital Humano y Agradecimientos

10:49 Cuentas de Niños y Ahorro a Largo Plazo

12:17 Inversiones y la Realidad del Mercado

15:35 Estrategias de Inversión y Fondos Indexados

16:05 Estrategias de Inversión y Estafas

19:07 La Importancia de la Experiencia en Inversiones

21:42 Dollar Cost Averaging vs. Inversión Directa

24:13 Métodos de Estafa en el Mercado Financiero

27:00 La Psicología Detrás de las Inversiones

30:05 Retornos de Inversión y Estrategias de Retiro

32:41 Estudio Trinity y la Regla del 4%

36:52 La Importancia de la Flexibilidad Financiera

38:42 Consejos de J. Collins para la Independencia Financiera

44:16 La Casa Propia: Un Gasto o una Inversión?

46:00 Diferenciando Crecimiento y Desacumulación

46:50 El lujo de la educación financiera

48:30 Inversiones y crecimiento personal

Nick es autor del libro "Just Keep Buying" que usamos como guía para algunos de nuestros capítulos. Ha vendido más de 400.000 copias. Es experto en mezclar datos con relatos, y sacar una enseñanza de la mezcla.Hablamos de su nuevo libro "The Wealth Ladder", o la "Escalera de la Riqueza", donde la tesis es que nuestra estrategia financiera cambia según nuestro patrimonio

Nick es autor del libro "Just Keep Buying" que usamos como guía para algunos de nuestros capítulos. Ha vendido más de 400.000 copias. Es experto en mezclar datos con relatos, y sacar una enseñanza de la mezcla.

Hablamos de su nuevo libro "The Wealth Ladder", o la "Escalera de la Riqueza", donde la tesis es que nuestra estrategia financiera cambia según nuestro patrimonio.

Recursos

Entrevista original en inglés

Entrevistamos al CEO de Fintoc, Cristóbal Griffero. Por si no sabían, Fintoc tiene más de 5 millones de clientes en Chile, y creciendo. Invitamos a Cristóbal porque viene llegando de un evento único, donde escuchó en vivo a los líderes de la inteligencia artificial. Elon Musk, Satya Nadella, Sam Altman y muchos más.

Nos contó los temas que se hablaron, lo que no esperaba y cómo está aplicando esos aprendizajes en su día a día.

Recursos

Ensayo Situational Awareness

Empieza a usar IA

Seguimos explorando el best seller de JL Collins. En esta segunda parte discutimos más de la mitad del libro, desde la filosofía de inversión del señor Collins, los tipos de activos que tenemos disponibles, y los típicos errores.

Recursos

Comunidad Animal

En este capítulo, entrevistamos a una eminencia en la economía chilena. Vittorio Corbo, economista, académico, investigador y consultor. Ex presidente del banco central. Conversamos sobre un libro recién publicado por 17 economistas, en el que proponen formas de que Chile vuelva a crecer al 4%.

Recursos

Libro el Puente

Un nuevo memo de Howard Marks que nos hace pensar en las grandes leyes de la economía (y de la naturaleza). Desde tarifas, a seguros o arriendos, hablamos de efectos de segundo orden, de problemas sin solución, y del largo plazo.

Recursos

Memo Howard Marks

Curso IA Animal

Tenemos un nuevo libro guía. Mejor dicho, librazo. El camino simple a la riqueza es un bestseller de JL Collins, donde nos cambia la forma de pensar a la hora de ahorrar, y sobre todo invertir. Nos gustó tanto el libro que creemos que vale la pena discutirlo en detalle. Esta es la primera de las cuatro partes, llamada “Orientación”.

Recursos

Newsletter Animales Financieros

Comunidad WhatsApp

Libro Simple Path to Wealth (Inglés)

Libro Simple Path to Wealth (Español)

Nos fuimos profundo en quizás la decisión financiera más importante de nuestra vida: cuándo y cómo jubilar. Hablamos del sistema previsional en Chile, las modalidades para jubilar, los detalles, los asesores, y más.

Te servirá para prepararte, y recomendamos enviárselo a quienes están cerca de dar este gran paso.

Recursos

Comunidad Animales en WhatsApp

Planilla Cuánto Ahorrar en APV

Página de apoyo de Cuprum

Podcast Christine Benz

Alerta de capitulazo. Entrevistamos a Thomas Idzorek, jefe de inversiones del área de retiros de Morningstar, y una de las personas más influyentes en cómo vemos el mundo de la planificación financiera.

Hablamos del rol de un asesor, qué hacer más allá de recomendar un portafolio, cómo impactará la IA en las asesorías, y muchísimo más.

Doblamos la entrevista al español usando ElevenLabs, pero pueden escuchar la original en el siguiente link (pueden ponerle subtítulos).

Link Entrevista Original en Inglés

Recursos

Libro Lifetime Financial Advice de Thomas (gratis)

Libro A Wealth of Wellbeing (recomendado por Thomas)

No nos aguantamos para la segunda parte con Mauricio Ercole. Esta vez en vez de tips de productividad, nos enfocamos en nuestras actitudes. Por más que hagamos trucos para hacer cosas, es más importante tener una brújula hacia dónde ir y el aguante para seguir cuando las cosas se pongan difíciles.

Recursos

Libro Mindset

Libro Grit

Test personalidad

Comentamos la experiencia de Pablo en la conferencia del CFA Institute en Chicago. El ambiente, los ponentes, las charlas y los aprendizajes.

Recursos

Conversamos con Mauricio Ercole sobre todo lo que hacemos en nuestros trabajos. Productividad sería un término, pero fuimos más allá. Hablamos de Pomodoros, de OKRs, de propósitos y más.

Recursos

Libro Getting Things Done de David Allen

Curso IA Animal

Hoy exploramos una opción para tu portafolio. Fondos que pueden rentar parecido a las acciones pero con menos volatilidad. Así nos asustamos menos y podemos tener mejores retornos.

Acompáñanos en esta conversa con Angela Maria Lozano, Portafolio Manager de Activos Alternativos de Vinci Compass.

Lo dijimos en el capítulo, Óscar podría ser presidente del futuro directorio de Animales Financieros.

Partimos hablando de la importancia de leer y cómo impacta nuestra forma de pensar. Discutimos sobre capital humano, educación en Chile, impacto de la Inteligencia Artificial, el futuro del trabajo, y cómo hacer crecer a Chile estratégicamente.

Alerta de conversación plagada de ideas que esperamos te inviten a discutir con tus cercanos.

Doble tanda del señor Marks. Esta vez menos técnico, pero más contingente. Recicló un título que usó dos veces antes: una vez en la crisis del 2008 y otra en marzo de 2020. Una tranquilizadora guía en tiempos de incertidumbre.

Recursos

Curso de IA Animal

Memo Marks

MEMO del señor Marks. Con justa razón nos invita a pensar más en la renta fija en nuestros portafolios. Para hablar mejor el idioma de don Howard, nos acompañó Sebastián Ojeda, Portafolio Manager de Renta Fija Local en Vinci Compass. Si hoy no aprenden qué son los yields, nunca lo harán.

Nota: Grabamos el capítulo el 18 de marzo del 2025, el mercado estaba turbulento pero Trump ni siquiera había anunciado tarifas.

Invertir en el mundo inmobiliario no tiene por qué ser comprar y arrendar un departamento. Hablamos de los distintos formatos que existen, sus beneficios y sus riesgos con Matías Zulueta. Matías es fundador y gerente general de Somos Rentable, donde se dedica precisamente al desarrollo inmobiliario pero no solo para altos patrimonios.

Recursos

Página Somos Rentable

Capítulo entrevista Nicolas Shea

Capítulo entrevista Cristian Arredondo

Animales, saquen lápiz y papel porque Nuria Granados nos dio una clase. Hablamos de recomendaciones de nutrición, de consejos simples, y de complementos más avanzados. Nuria es la nutricionista del RCD Mallorca (club de primera división de España), y de nada más ni nada menos que Rafa Nadal.

Recursos

Libro - Más vegetales, menos animales

Libro - Mi Dieta Cojea

Libro - Vegetarianos con más ciencia

La jubilación es uno de nuestros principales hitos financieros. En Chile están cambiando las reglas y quisimos entender bien qué significan para nosotros. Nos acompañó Natalia Gallardo, Gerente de Estudios de la AFP Cuprum (y más estudiosa que nosotros) para ayudarnos a entender.

Recursos

Resumen de los cambios

En este capítulo buscamos la respuesta a esta pregunta existencial. Algunos dicen que sí, otros (premios nobel) dicen que no. ¿Quién tiene la razón?

Recursos

Guía del capítulo

En el mundo, y específicamente en Chile, estamos viendo como lentamente crece un problemón. Cada vez nacen menos personas, lo que a la larga puede alterar cómo funciona nuestra sociedad. Hablamos con Catalina Siles, doctora en sociología de la Pontificia Universidad Católica de Chile.

Leímos la carta a los inversionistas de Berkshire Hathaway del año 2024, escrita por el mismísimo Warren Buffett. Nos sorprendió la parte alejada de las finanzas, llena de enseñanzas humanas y el valor de los errores.

Recursos

Carta 2024 Berkshire Hathaway

Libro Jim Simons

Para generar ingresos dependemos de nuestro cerebro. En un mundo donde la mayoría de los trabajos son mentales, tener una mente sana y activa nos puede separar del resto.

Conversamos con Patricio Carrillo, osteópata y sanador de todos los males de Francisco. Conversamos de este mundo holístico, cómo tratar mejor nuestro cuerpo, nuestra mente, el contraste con la medicina tradicional y más.

Recursos

Libro Good Energy de Casey Means

Entrevista Joe Rogan Casey Means

Libro El Poder del Ahora de Eckhart Tolle

Libro El Milagro Metabólico de Carlos Jaramillo

Libro Respira de James Nestor

Libro Deja de Ser Tú de Joe Dispenza

El Ahorro Previsional Voluntario es una de las claves de nuestra jubilación, pero confunde. Qué régimen elegir, cuánto ahorrar, con quién tomarlo. Anotamos todas sus preguntas y buscamos responderlas en este capítulo.

Recursos

Curso Las Reglas del Juego

Libro How to Retire

Corto Bad Bunny

Qué pasa si quiebra mi aseguradora

Recursos

Guía de Kobe

Les contamos cómo fue nuestra última aventura: enseñarle finanzas personales a profesores para que lleven los ejercicios a las salas de clases. Invitadaza, la doctora Natalia Candido (gestora de todo este proyecto).

Recursos

Comunidad Animal

Juego Acción Inflación Banco Central

Analizamos el Memo de Marks "Buscando Burbujas", se podrán imaginar la temática. Un buen complemento a lo que conversamos hace unas semanas sobre la visión de los analistas.

Recursos

Memo Marks

Geometry of Wealth